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利率掉期交易的会计处理

2020-02-04 来源:亿企智库 作者:亿企智库 阅读:

  问题:

  如下文背景资料所述,A公司利率掉期产生的负债计入其他非流动负债,对方科目计入其他综合收益,是否合理?

  背景:

  A公司于2017年7月与某银行签订三年期的长期借款合同,借款额度为24亿港币或等值美元,分期提款,截止2018年5月31日,借款本金为港币1,114,000,000.00元,利率为浮动利率,于计息日当日在HIBOR基础上上浮1.15%,利息支付方式为月付。

  为了对冲利率风险,A公司根据提款进度(第一次提款2.58亿港币,第二次提款8.56亿港币)与该银行签订两份利率掉期合约,合约约定A公司以固定利息率(3.06%、3.345%)支付银行利息,为半年付,银行以浮动利率(计息日当日在HIBOR基础上上浮1.15%)每月支付A公司利息,A公司将其作为套期工具处理,月末由银行方出具估值报告,A公司根据合约估值与按固定利率计提总利息的差额重分类计入其他非流动资产或其他非流动负债,对方科目计入其他综合收益。

  解答:

  基于2006版金融工具会计准则的处理意见:

  在2017年度修订前的金融工具系列准则下,依据《企业会计准则第24号——套期保值》第二十七条的规定:

  现金流量套期满足运用套期会计方法条件的,应当按照下列规定处理:

  (一)套期工具利得或损失中属于有效套期的部分,应当直接确认为所有者权益(其他综合收益),并单列项目反映。该有效套期部分的金额,按照下列两项的绝对额中较低者确定:

  1、套期工具自套期开始的累计利得或损失。

  2、被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。

  (二)套期工具利得或损失中属于无效套期的部分(即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失),应当计入当期损益。

  (三)套期工具利得或损失正式书面文件中,载明了在评价套期有效性时将排除套期工具的某部分利得或损失或相关现金流量影响的,被排除的该部分利得或损失的处理适用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》。

  对确定承诺的外汇风险进行的套期,企业可以作为现金流量套期或公允价值套期。

  当出现该准则第三十一条规定的情况时,企业不应当再按照该准则第二十七条至第三十条的规定处理。

  结合本案例背景,如果企业是将利率掉期(亦作利率互换)合约指定为套期工具,对浮动利率借款(指定为被套期项目)进行现金流量套期,并按照现金流量套期(有效)进行会计处理,鉴于本案例中借款与该两份利率互换合同的主要条款相互匹配,该套期关系(由该两份借款合同与对应的利率互换合同组成)预计是高度有效的。

  债务与两份互换合同的应计额实际上效果是3.06%、3.345%的固定利率。互换合同的公允价值作为资产或负债确认,并在套期关系有效的情况下将抵销额计入其他综合收益,无效部分则计入净损益。

  利率互换(或利率掉期)在适用套期会计处理的情况下,通常的会计处理参考:

  (1)初始借款时:

  借:银行存款

         贷:负债(长期借款/短期借款/金融负债等)

  对于利率互换合同无需做分录,因为开始时的公允价值为零。

  (2)期末计量日(某年12月31日):假定套期无效金额于报告期末被评估并计量后确认为零,因此利率互换合同公允价值的总变动将计入其他综合收益。(互换合同的公允价值估值由银行提供)。

  借:套期工具——利率互换合同

        贷:其他综合收益(套期有效的部分)——期末估值减期初估值差额变动的部分

  或相反分录:

  借:其他综合收益(套期有效的部分)

        贷:套期工具——利率互换合同

  即确认作为现金流量套期的衍生工具(利率互换)的公允价值。

  借:利息费用(记录按浮动利率借款的利息)

        贷:银行存款

  借:利息费用(支付的以现金净额结算的互换合同金额记录为债务利息的调节)。

        贷:银行存款【或相反分录】

  注:本案例中,实际利率,一份互换合同是3.06%、一份互换合同是3.345%。

  下期期末会计分录以此类推。

  资产负债表日,套期工具科目如为借方余额,则区分流动性可以重分类列报为其他流动资产或其他非流动资产;如为贷方余额,列报为其他非流动负债或其他流动负债。

  综上,A公司对该利率掉期在满足套期保值准则适用条件时,对套期有效的部分计入其他综合收益并无不当。但请注意套期会计的适用条件非常严格,具体参照准则(第十七条)及其应用指南和讲解的相关规定。

  《企业会计准则讲解(2010)》P421,运用套期保值会计方法应遵循的原则:

  套期保值准则规定,公允价值套期、现金流量套期或境外经营净投资套期同时满足下列条件的,才能运用套期会计方法进行处理:

  第一,在套期开始时,企业对套期关系(即套期工具和被套期项目之间的关系)有正式指定,并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性评价方法等内容。套期必须与具体可辨认并被指定的风险有关,且最终影响企业的损益。

  第二、该套期预期高度有效,且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略。

  第三、对预期交易的现金流量套期,预期交易应当很可能发生,且必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险。

  第四、套期有效性能够可靠地计量,即被套期风险引起的被套期项目的公允价值或现金流量以及套期工具的公允价值能够可靠地计量。

  第五、企业应当持续地对套期有效性进行评价,并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。

  如果企业不满足或虽然满足套期会计适用条件但不选择采用套期会计方法进行处理,则利率互换期末公允价值(注:开始时的利率互换是以市价标价,公允价值为零)为利率掉期浮动支付现值与利率掉期固定支付现值的差额。分录:借或贷:衍生工具——利率互换合同(本期末数减上期末数),贷或借:公允价值变动损益。即,对该衍生工具以公允价值计量且其变动计入当期损益。

  基于2017版金融工具会计准则的处理意见:

  在2017年度修订后的金融工具系列准则下,依据《企业会计准则第24号——套期会计》第二十四条的规定:

  现金流量套期满足运用套期会计方法条件的,应当按照下列规定处理:

  (一)套期工具产生的利得或损失中属于套期有效的部分,作为现金流量套期储备,应当计入其他综合收益。现金流量套期储备的金额,应当按照下列两项的绝对额中较低者确定:

  1.套期工具自套期开始的累计利得或损失;

  2.被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。

  每期计入其他综合收益的现金流量套期储备的金额应当为当期现金流量套期储备的变动额。

  (二)套期工具产生的利得或损失中属于套期无效的部分(即扣除计入其他综合收益后的其他利得或损失),应当计入当期损益。

  结合本案例背景,如果企业是将利率掉期(亦作利率互换)合约指定为套期工具,对浮动利率借款(指定为被套期项目)进行现金流量套期,并按照现金流量套期(有效)进行会计处理,鉴于本案例中借款与该两份利率互换合同的主要条款相互匹配,该套期关系(由该两份借款合同与对应的利率互换合同组成)预计是高度有效的。

  债务与两份互换合同的应计额实际上效果是3.06%、3.345%的固定利率。互换合同的公允价值作为资产或负债确认,并在套期关系有效的情况下将抵销额计入其他综合收益(现金流量套期储备),无效部分则计入净损益。

  利率互换(或利率掉期)在适用套期会计处理的情况下,通常的会计处理参考:

  (1)初始借款时:

  借:银行存款

        贷:负债(长期借款/短期借款/金融负债等)

  对于利率互换合同无需做分录,因为开始时的公允价值为零。

  (2)期末计量日(某年12月31日):假定套期无效金额于报告期末被评估并计量后确认为零,因此利率互换合同公允价值的总变动将计入其他综合收益。(互换合同的公允价值估值由银行提供)。

  借:套期工具——利率互换合同

        贷:其他综合收益(套期有效的部分)——期末估值减期初估值差额变动的部分

  或相反分录:

  借:其他综合收益(套期有效的部分)

        贷:套期工具——利率互换合同

  即确认作为现金流量套期的衍生工具(利率互换)的公允价值。

  借:利息费用(记录按浮动利率借款的利息)

        贷:银行存款

  借:利息费用(支付的以现金净额结算的互换合同金额记录为债务利息的调节)。

        贷:银行存款【或相反分录】

  注:本案例中,实际利率,一份互换合同是3.06%、一份互换合同是3.345%。

  下期期末会计分录以此类推。

  资产负债表日,套期工具科目如为借方余额,则区分流动性可以重分类列报为其他流动资产或其他非流动金融资产;如为贷方余额,列报为其他非流动性负债或其他流动性负债。

  综上,A公司对该利率掉期在满足套期保值准则适用条件时,对套期有效的部分计入其他综合收益并无不当。但请注意套期会计的适用条件非常严格,具体参照准则(第十二条)及其应用指南的相关规定。

  关于运用套期会计方法应满足的条件,请参考《<企业会计准则第24号——套期会计>应用指南》之“五、关于套期关系评估”之“(一)运用套期会计的条件”,见该应用指南单行本第30~35页。

  如果企业不满足或虽然满足套期会计适用条件但不选择采用套期会计方法进行处理,则利率互换期末公允价值(注:开始时的利率互换是以市价标价,公允价值为零)为利率掉期浮动支付现值与利率掉期固定支付现值的差额。分录:借或贷:衍生工具——利率互换合同(本期末数减上期末数),贷或借:公允价值变动损益。即,对该衍生工具以公允价值计量且其变动计入当期损益。

来源:瑞华研究

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